J'ai moi même négocié comme un revendeur interbancaire FX avec l'une des banques, alors laissez moi vous donner un peu d'un arrière plan sur la façon dont traite FX travaille aux banques. Habituellement, les banques ont quelque chose appelé un bureau interbancaire fx qui négocie forex avec diverses banques sur le marché. Les banques ont également un bureau de vente qui traite avec divers clients de la banque qui essaient soit de couvrir leur risque de change ou de payer pour leurs exportations ou importations ou peut être même faire des métiers positionnels afin de profiter de celui ci. Le prix de devis de devis de guichet de vente au client de bank039s mais pour les transactions de grand billet qu'ils don039t habituellement directement citent au client, au lieu ils prennent une citation du bureau interbancaire de la banque et passent la citation (après avoir ajouté une certaine étendue) au client. La citation donnée par le vendeur (qu'il reçoit à son tour du courtier interbancaire) est un devis en deux sens. Ce qui signifie que le client peut acheter ou vendre sur la citation fournie. Ce qui signifie que la banque ne sait pas nécessairement si le client va acheter ou vendre la devise en particulier étant cotée et doit donc fournir une offre ainsi que le prix d'offre pour le client. C'est la version simplifiée de FX bureau à une banque. Maintenant, si un client veut faire un commerce en quelques 100 mios ou ainsi, ils won039t être directement fourni une citation à deux voies par la banque, au lieu de la concessionnaire de vente et les concessionnaires de banque savent avant la main si le client achètera ou vendre un particulier Paire de devises. Cela crée un scénario que la banque sait à l'avance si le client achète ou vend. Ainsi, dans le cas où le client achète (ou vend), il est possible pour la banque d'acheter (ou vendre) avant la main et de transmettre le métier au client à un prix plus élevé et dans le processus de faire des profits sans risque. Ceci est connu comme front running (qui est en fait illégale). Donc, même si vous avez un marché liquide, il est encore possible pour une banque à front run un commerce client et lui donner un remplissage sub optimal. Une autre pratique courante dans les marchés interbancaires pour décider de ce qu'on appelle un prix fixe. Par exemple fixer le prix est décidé sur le marché interbancaire indien par RBI (régulateur). Afin d'arriver à ce prix de fixation RBI sondages toutes les banques à environ 12 heures tous les jours et prend des citations à deux voies de leur part. Il calcule ces cotations en moyenne pour arriver au prix de fixation. Ce prix de fixing est utilisé pour régler de nombreux métiers sur les marchés dérivés et il est également utilisé pour les traductions de comptabilité, la tenue de livres etc. De même, pour de nombreuses transactions de grands billets avec les clients, il est une pratique courante de conclure des transactions avec les clients avant le temps de fixation Au prix de fixation. Ainsi, par exemple, une banque peut entrer traiter avec un client à 10 heures qu'il serait d'acheter un montant en devise particulière du client à la fixation de prix. Donc, si le prix de fixation est plus bas, la banque serait acheter la monnaie à un prix inférieur. Donc, si une banque obtient une grande quantité d'ordre où il doit acheter de la monnaie du client, il sait qu'il est long un montant particulier de la monnaie au prix de fixation, donc dire une heure avant de le fixer pourrait commencer à vendre fortement la monnaie sur le marché (Parce qu'il est déjà long la monnaie au prix de fixation, la vente de la monnaie sur le marché réduit son exposition). Cette vente lourde entraînerait une baisse des prix (si les conditions du marché le permettent) de sorte que lorsque RBI approche les banques pour un devis pour la fixation, ils seraient citant un prix inférieur (comme les marchés seraient de négociation plus faible en raison de la vente). Mais puisque la banque a vendu des devises à des prix plus élevés que le prix de fixation et achète la même devise de client au prix de fixation, la banque finirait gagnant en manipulant le prix de fixation par la vente lourde. Ce ne sont que quelques unes des façons dont la manipulation est possible sur le marché des devises, même si c'est un marché très liquide. Considérez ceci si 3 commerçants dans 3 banques différentes veulent se fixer à être plus bas et ils se trouvent être des confidents proches, il n'est pas très difficile pour eux de manipuler le prix fixant plus bas ou plus haut et dans le processus faire l'argent rapide des clients. Donc, simplement parce qu'un marché est liquide ne signifie pas nécessairement que les individus ou les systèmes ne peuvent pas trouver un moyen de les jouer. 2.5k Vues middot Voir Upvotes middot Pas pour la reproduction Plus de réponses ci dessous. Questions connexes Peut quelqu'un (ne travaillant pas directement avec les banques) faire bon argent sur le marché Forex Quelle salle de chat a fait les commerçants de forex utiliser dans le scandale de gréement de forex récente Quelle banque a été la plus lourdement infligé une amende dans le scandale de manipulation forex Hypothéquer mes paris sur le marché des changes Est ce qu'il paie pour les banques de manipuler le marché Forex après déduction des lourdes amendes imposées récemment (Nov. 03914) En tant que starter Trader Forex, comment puis je faire un marché hautement efficace et l'analyse des risques avant de négocier Comment Était le scandale de manipulation Forex découverte Quelle est la différence entre un niveau institutionnel Market Maker et Market Maker de détail dans le Forex Comment le travail de scandale manipulation forex Comment les options de forex affectent le marché des changes Pourquoi est il pas d'indicateur de volume pour le marché des changes Forex Les négociateurs, les courtiers et les fournisseurs de liquidité légalement autorisés à changer le taux de change en fonction de la taille et la direction des positions de marché, les ordres de limite et d'arrêt, stoploss et prendre des niveaux de profit, afin de maximiser leurs propres profits Le marché Forex Parfois, les fixations sont effectuées sur seulement les métiers sélectionnés, ce qui rend plus facile si vous avez accès aux métiers qui font des fixations officielles. Lorsque je négociais des devises dans une petite banque, j'ai remarqué que nous (jeunes concessionnaires inexpérimentés) pouvions facilement faire un commerce en chaîne et déplacer les taux de change dans la direction que nous voulions. Disons que le taux de change USDEUR est de 1,0000 et que tous les métiers sont faits dans une limite très étroite autour de ce taux. La Banque A et la Banque B décident d'augmenter le taux. Supposément ils pourraient continuer à faire des métiers à 1.001 allers et retours jusqu'à ce que les statistiques officielles reconnaissent que le taux de change moyen pondéré augmente. Tous leurs métiers s'annulent et aucune banque ne subit de perte réelle. À la fin de la journée, leurs positions sont presque identiques à celles du matin. Maintenant, les systèmes modernes devraient détecter ces astucieux asses avec facilité et je crois qu'il ya de tels systèmes de prévention sont en place. Cependant, un système plus élaboré de métiers impliquant plusieurs devises et de multiples banques pourrait être très facile à masquer et difficile à détecter (je pense). Ce serait un cas pour la médecine légale financière. Il n'est pas non plus clair pour moi si et comment immenses ces transactions devraient être afin de faire un désordre de toute monnaie importante. Comme Glenn Yu l'a mentionné, dans les pays du tiers monde, il serait possible, peut être même hautement probable, mais cela affecterait uniquement les monnaies locales. 1k Vues middot Voir Upvotes middot Pas pour la reproduction It039s possible ma réponse n'est pas au sujet de la discussion. Mais Don039t vous pensez qu'avant l'ouverture du profil et le choix de l'échange, vous devez observer à l'essentiel, je veux dire développer les capacités d'échange, y compris le développement de régimes de trading Une personne très expérimentée peut créer ses propres indicateurs ou même le commerce automatise Anyway , Tous ces repos sur une chose importante que nous tous, sans exception, doivent travailler: sur la plateforme de trading Vous avez une chance d'apprendre les critiques ou d'essayer les plates formes les plus communes par vous même. Je voudrais des conseils pour les essayer gratuitement et tester sur le site: 175 Vues middot Pas pour la reproduction Will Bloomberg Terminal039s tenir sur leurs clients souffrent du scandale du Forex récents parce que le chatroom a été utilisé comme l'un des principaux outils de manipulation Quel est le rôle De la banque centrale sur le marché Forex Qu'est ce que le taureau dans le marché Forex Qui gère le marché Forex Dans le Forex, ne marché des fabricants de marché contre vous Qu'est ce que le marché Forex et ce qu'ils vendent Qu'est ce que l'aversion au risque dans le commerce de forex MARCHÉ Comment les banques de gagner un profit sur le commerce au comptant sur le marché des changes Quelles sont les opportunités et les risques qu'ils rencontrent dans le commerce de forex spot Quel est le meilleur canal de commercialisation pour cibler les commerçants Le marché Forex est d'ordonner Whats on Offer au Royaume Uni Forex Trading Market Puis je transférer de l'argent de ma banque USD à ma banque GBP simplement en achetant GBP dans le forex marketForex traders tracée stratégie dans les chats secrètes Pour les transactions impliquant la British PoundU. S. Taux de change du dollar. Les extraits montrent également les commerçants souvent collusion pour concentrer leurs mouvements sur le marché quotidien de Londres à 4 heures fixer le temps le plus largement référencé quand les repères de devises mondiales sont définies. Les traders ont également utilisé le code lhs ou le côté gauche s'ils avaient des ordres de vendre la première devise énumérée dans la transaction de paire de devises en discussion, et rhs ou droite si ils avaient des ordres pour vendre la deuxième devise énumérée dans cette paire. Un échange, avec des participants de Citibank, JPMorgan et la banque suisse UBS, a montré aux commerçants à un point parlant plus comme des conspirateurs de foule que des employés de banque pendant qu'ils discuteront si d'inviter un quatrième commerçant dans une salle de discussion privée: UBS Trader: 7:49:55 Est ce que nous sommes autorisés à garder ce qui est 7:50:27 c'est à dire l'information lvls amp risque de partage Citibank Trader: 7:50:27 bien UBS Trader: 7:50:30 c'est la question Citibank Trader: 7:50:32 vous Le sait mieux obv 7:50:39 si vous pensez que nous avons besoin de l'ajuster 7:50:43 alors il ne devrait pas être dans le chat JPMorgan Trader: 7:50:54 ouais c'est la clé 7:51:00 question simple UBS trader 7 Afficher. Signets. Suivant.: 51: 08 Je te fais confiance implicitement UBS trader 7:51:13 et ton jugement 7:51:16 tu le connais 7:51:21 va t il raconter des trucs de bureau 7:51:26 ou dieu forbin son nyk Citibank Trader : 7:51:46 oui 7:51:51 thats question vraiment importante 7:52:01 ne veulent pas d'autres numptys dans mkt de savoir 7:52:17 mais pas seulement que 7:52:21 est il va nous protéger 7: 52:33 comme nous nous protégeons mutuellement contre nos propres branches 7:52:46 ie si vous les gars sont rhs1. 7:53:52 Ce qui me préoccupe, c'est que je sais que l'enfer ne nous dira jamais quand il est à risque Suite à une discussion plus approfondie sur la question de savoir si le quatrième opérateur ajouterait une énorme valeur à ce Cartell, le groupe a décidé d'inviter le commerçant dans la salle de chat pour un essai d'un mois. Le commerçant de Citibank a publié ce que les enquêteurs ont caractérisé comme un avertissement présumément facétieux: Mess up et dormir avec un œil ouvert la nuit. Dans une autre salle de clavardage, un commerçant pour HSBC et un commerçant pour une autre institution identifiée comme Bank W ont discuté de décharger leurs positions de négociation juste avant la période fix, commençant à 15h54: Bank W Trader 3: 3:54:32 pm: peut U me faire savoir quand sont à votre dernier tenner Trader HSBC: 3:55:02 pm: ok Trader HSBC: 3:55:10 pm: im jusqu'à mon dernier tenner Bank W Trader 3: 3:55:17 pm: Ok ta Banque W Trader 3: 3:55:41 pm: vient de vendre un peu plus Trader HSBC: 3:55:49 pm: hahaha Banque W Trader 3: 3:55:51 pm: Hehehe Bank W Trader 3: 4:00 : 57 h: bon fils HSBC Trader: 4:03:15 pm: appris d'un bon fella Banque W Trader 3: 4:15:43 pm: il ya u aller Bank W Trader 3: 16:16:48: aller Et un autre extrait montre que les commerçants de deux banques se sont associés dans un effort allégué pour manipuler le quotidien de change fixe. À 3:43:50 p. m. heure de Londres, un commerçant de banque W a demandé à un commerçant de JPMorgan s'il avait besoin d'acheter des euros sur le marché dans le prochain fix. Le trader JPMorgan a répondu qu'il avait une commande d'achat nette pour le correctif, qu'il a confirmé par la suite comme totalisant 105 millions d'euros. À 3:44:04 p. m. le trader de JPMorgan a offert de transférer cette commande d'achat nette à l'opérateur de Banque W. L'opérateur de la Banque W a répondu peut être et a ensuite déclaré qu'il avait une commande nette d'achat pour 150 millions d'euros. Bank W Trader: 3:46:53 id préfèrent nous joindre à des forces JPMorgan Trader: 3:46:56 perfick 3:46:59 permet de faire ce JPMorgan Trader: 3:47:11 permet de double équipe eux Bank W Trader: 3:47 : 12 YESssssssssssss Immédiatement après la fenêtre de fixation, les commerçants se sont félicités. Bank W Trader: 4:03:25 rumeur sml nous ne l'avons pas perdu JPMorgan Trader: 4:03:45 we 4:03:46 do 4:03:48 dollarrr Des dizaines de commerçants de change dans les grandes banques ont été mis en congé ou terminé Lors des enquêtes de la manipulation du marché, selon les déclarations des banques et des rapports des médias. Dans le sillage des mesures d'exécution du mercredi, certains commerçants pourraient faire face à des accusations individuelles que les enquêteurs aux États Unis et en Europe poursuivent leurs sondages. Au milieu des enquêtes, les banques ont pris des mesures pour surveiller l'utilisation par les commerçants des salles de causerie et bar le comportement inapproprié et les divulgations pendant les échanges. La FCA estime qu'il est particulièrement important que les entreprises exercent un contrôle et un suivi appropriés de ces communications. 225 CONNECT TWEET 29 LINKEDIN 21 COMMENT EMAIL Lire la suite: usat. ly1ummz1Y
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